Sticanje kvalificiranog udjela u banci: prethodna prijava i mirovanje glasačkih prava

§ 20 stav 1 BWG obuhvata planirano direktno ili posredno sticanje ili povećanje kvalificiranog udjela u kreditnoj instituciji kada udio u kapitalu ili glasačkim pravima dosegne ili pređe 20%, 30% ili 50%. Isto važi kada kreditna institucija postane društvo kći sticaoca. Prijava se prije sticanja podnosi FMA u pisanom obliku i mora navesti obim planiranog udjela zajedno s informacijama koje traži zakon.

Odluka o sticanju ključna je za obavezu prijave. Provjeru zato treba početi kada su strane utvrdile strukturu i planirani obim udjela. Kasnija promjena procenta, finansiranja ili društva preko kojeg se stiče može promijeniti nadzornu ocjenu.

Pojmove kvalificirani udio i prelazak praga treba razlikovati. Evropska bankarska supervizija kvalificirani udio opisuje kao udio od najmanje 10% kapitala ili glasačkih prava, značajan uticaj ili odnos društva kćeri. Da li iz toga u konkretnom slučaju proizlazi prijava prema § 20 BWG i postupak u Jedinstvenom mehanizmu nadzora mora se procijeniti na osnovu cijele strukture.

Provjera prijave ne može stati kod neposrednog kupca. § 20 BWG obuhvata direktna i posredna sticanja. Kod lanca udjela zato treba prikazati društva između sticaoca i kreditne institucije, odnose kontrole te kapital i glasačka prava na svakom nivou.

Lica koja djeluju zajednički posmatraju se zajedno kada kao grupa stiču kvalificirani udio ili dosežu važan prag. Usklađeno sticanje, sporazum o glasanju ili zajednička kontrola mogu zato dovesti do drugačije obaveze prijave nego odvojena provjera svakog kupca.

U podatkovnoj sobi treba imati aktuelni pregled vlasništva, osnivačke akte i sporazume članova, dogovore o glasanju, kontrolisana društva te planirani kapital i glasačka prava nakon zaključenja. Svaka pretpostavka o procentu mora biti usklađena s pravnom analizom i transakcijskom dokumentacijom.

§ 20 BWG navodi FMA kao primaoca pisane prethodne prijave. Kod kreditnih institucija u Jedinstvenom mehanizmu nadzora nacionalno nadzorno tijelo je ulazna tačka. ECB procjenjuje sticanje kvalificiranih udjela u tom mehanizmu u bliskoj saradnji s nadležnim nacionalnim tijelom. Postupak i dokumente za ciljanu instituciju zato treba razjasniti prije zaključenja.

Evropska bankarska supervizija kao važna područja procjene navodi ugled i stručnost sticaoca, podobnost budućeg rukovodstva, finansijsku stabilnost, sposobnost ciljane institucije da ispunjava nadzorne zahtjeve i rizike pranja novca ili finansiranja terorizma. Obim informacija zavisi od strukture, veličine i složenosti sticanja.

Prijava zato nije obrazac koji se popunjava tek na kraju pregovora. Sticalac treba rano uskladiti porijeklo i finansiranje sredstava, lanac vlasništva, poslovni plan, buduće upravljanje i uticaj na kreditnu instituciju. Razlike između plana udjela, SPA ugovora i nadzorne dokumentacije produžavaju procjenu.

Prema § 20 stavu 4 BWG FMA mora preduzeti mjere kada prethodna prijava izostane ili se udio stekne protivno zabrani, tokom perioda procjene ili bez potrebnog odobrenja. Glasačka prava vezana za pogođene akcije ili druge udjele miruju dok FMA ne utvrdi da sticanje ne bi bilo zabranjeno ili dok razlog zabrane ne prestane.

Posljedica se odnosi na korištenje glasačkih prava. Ona sama ne odgovara na sva ekonomska i korporativna pitanja transakcije. Ugovor zato treba urediti otvoren nadzorni ishod, mirujuća glasačka prava, moguću promjenu obima udjela i prava prodavca.

Ako uticaj kvalificiranog vlasnika ugrožava zdravo i pažljivo vođenje kreditne institucije, § 20 stav 5 BWG predviđa dodatne mjere. One mogu uključiti prijedlog nadležnom sudu da odredi mirovanje glasačkih prava. Kada sud odredi mirovanje, istovremeno imenuje povjerenika i prenosi na njega korištenje glasačkih prava. Ove posljedice pokazuju zašto je pouzdana provjera prije zaključenja nužna.

Ugovor o kupoprodaji treba nadzorno razjašnjenje urediti kao poseban uslov zaključenja kada sticanje pokreće prijavu ili postupak procjene. Treba odrediti odgovornost za podnošenje, saradnju prodavca, dostavu dokumenata, odgovore na pitanja, troškove postupka i postupanje s uslovima ili negativnom odlukom.

Raspored treba imati realan long-stop datum. On mora obuhvatiti period prijave i procjene te moguće zahtjeve za dodatnim informacijama. Rok za zaključenje bez dovoljnog vremena pretvara nadzorni rizik u ugovorni spor.

Prije podnošenja prijave kupac i prodavac treba da usklade strukturu vlasništva, lanac udjela, finansiranje, buduće upravljanje i podatke o ciljanoj banci u jedinstvenoj verziji. Opštu mehaniku uslova zaključenja objašnjava tekst o uslovima zaključenja. Razliku prema kontroli stranih ulaganja obrađuje tekst o provjeri stranih ulaganja.